近日,高分子材料龙头金发科技发布2023年年报。金发科技全年实现营业额479.41亿元,同比增长18.63%,连续8年稳定增长,并创上市以来新高;归母净利润为3.17亿元,同比减少84%。
对此,金发科技表示,受地缘政治动荡,产业链和供应链重构加速,以及供需失衡导致的石化行业效益全面下滑的影响,公司绿色石化板块面临诸多挑战和压力。
虽然化工行业处于周期底部及市场环境变化拖累了利润,但金发科技的研发投入不降反增,2023年研发费用19.73亿元,创下历史新高,同比增长35.72%。
技术加持之下,金发科技不仅实现PBAT产能规模亚洲第一、膜袋类市场份额亚洲第一,还在全球率先实现了PA10T产业化。与此同时,其特种工程塑料在LED照明和消费电子连接器领域也实现了从“进口”到“全面领先”的重大转变。
2024年《政府工作报告》提出,推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造,鼓励和推动消费品以旧换新。相关部门负责人指出,设备更新初步估算是一个年规模5万亿元以上的巨大市场,汽车、家电更新换代创造万亿规模的市场空间。在消费品“以旧换新”大火的2024年,金发科技的业务发展重心又会如何变化?
销量增速领先,布局万亿蓝海
从产品来看,金发科技营收的主力军仍是改性塑料板块,营收269.66亿元,同比增长5.14%;而其销量创历史新高,产成品销量211.25万吨,同比增长19.88%。
金发科技表示,公司改性塑料“整体解决方案”及“全球化服务”竞争优势凸显,抢抓新能源汽车、智能家电、动力电池、光伏、储能等新兴行业高速增长机遇,多措并举抢占市场,公司的车用材料、电子电工材料、消费电子材料、环保高性能再生塑料等材料销量增速均高于所属下游行业增幅。
产品受到市场认可的背后,或与金发科技持续挖掘新市场需求,研发新产品有关。
2024年,国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提到,要实施消费品以旧换新行动,开展汽车、家电产品以旧换新,推动家装消费品换新。
数据显示,截至2023年底,我国冰箱、洗衣机、空调等家电保有量已超过30亿台。随着汽车、家电等产品的更新换代,预计将释放万亿规模的市场空间。而在工业、农业等重点领域,设备更新需求预计也将迎来一个年规模5万亿元以上的巨大市场。
面对“以旧换新”的万亿蓝海,金发科技抓住机遇,不断向产业高端和高附加值的方向延伸。
年报数据显示,金发科技2023年研发费用为19.73亿元,同比增长35.72%,创下历史新高,金发科技申请的国内外专利数量也在不断增加。截至2023年12月31日,公司累计申请国内外专利共计6036件,其中包含4394件发明专利,761件实用新型,35件外观设计,552件PCT,294件国外专利,已获得的各类专利数量在国内制造业企业中处于顶尖水平。
背靠强大的研发能力,金发科技不断升级高强度、高流动性、薄壁化、免喷涂等家电材料解决方案,优化产品结构,满足家电消费高端化、智能化、家居融合化等新趋势。年报显示,金发科技主要家电材料全球销量40.06万吨,同比增长14.46%。
与此同时,随着新能源汽车的迅速普及,实现更快的充电速度、提升安全性能成为众多品牌商的“必争之点”。金发科技根据市场需求研发了不少新成果,如:电池包上盖PPE注塑方案、高透光可喷涂聚丙烯新型材料成为全球首个“一体式发光前脸”量产应用实例……
持续推动产品革新,也让金发科技的车用材料获得更多“造车人”的青睐,去年其车用材料全球销量96.7万吨,同比增长28.74%。若继续保持增长态势,今年有望突破一百二十万吨。
在“以旧换新”政策的推动下,报废的消费品也要找到资源再利用的新场所。
近年来,我国家电市场已从“增量时代”进入“增量和存量并重时代”。数据显示,2023年,我国主要品类家电保有量超过30亿台,每年的报废量接近10%,这对于家电回收行业来说是一个巨大的市场。
今年,商务部等9部门联合印发《关于健全废旧家电家具等再生资源回收体系的通知》,指导各地加快完善废旧物资回收网络;国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出,到2027年,报废汽车回收量较2023年增加约一倍,废旧家电回收量较2023年增长30%,再生材料在资源供给中的占比进一步提升。
金发科技对此也早有布局,其积极与汽车、家电、消费电子和包装领域的多家世界500强企业,在废旧塑料回收、全生命周期管理和低碳材料综合解决方案上展开战略合作,共同推动行业内再生材料的应用,协助客户实现可持续发展目标。
强强联合之下,金发科技的环保高性能再生塑料全球销量高达26.61万吨,同比增长40.79%。近20年来,金发科技已累计向全球提供超200万吨环保高性能再生塑料,产销量稳居行业首位。
然而,成为行业“销冠”并不是金发科技的终点,“建设全国性回收网络,打造循环经济全链条生态”才是他们的追求目标。
“公司建设覆盖全国的废旧塑料回收网络,掌握从城市、海洋、工业等多来源、多品类废旧塑料回收处理能力,进一步完善废旧塑料回收—前处理—再利用全链条生产技术,实现了废旧塑料的高质回收。”金发科技表示。
绿色石化寻求新增长,新材料销量同比增长45%
与改性塑料相比,由于化工市场行情低迷,金发科技绿色石化板块表现一般,这也成为金发科技去年业绩下滑的主要原因。绿色石化产品2022年营收37.8亿,毛利率-13.69%,2023年营收93.5亿,毛利率-12.44%,营收增长147.34%,负毛利率收窄。
作为金发科技绿色石化板块的重要子公司,辽宁金发净利润为-11.6亿元。对于辽宁金发亏损的原因,其表示,一是公司新投装置后,运行均处于爬坡阶段,尚未稳定运行,生产效率不及预期,一定程度上影响整体盈利;二是为满足客户定制化产品需求,公司对部分装置设备进行了优化和改进,导致生产产能受限,一定程度上增加运营成本。
除去辽宁金发本身的运营原因,市场行情也是导致业绩不佳的原因之一,辽宁金发主要生产的ABS在2023年市价走低,从1月的1.21万元/吨降至12月的1.07万元/吨,降幅超10%。
不过,金发科技另一绿色石化板块子公司——宁波金发在化工市场行情低迷时,净利润从2022年的-7.47亿元缩减至2023年的-7.21亿元,亏损小幅收窄。
对此,金发科技表示从以下方面积极实施石化板块的减亏举措:一是贯通“丙烷-丙烯-聚丙烯-改性聚丙烯”产业链,增强抗风险能力;二是发力氢能领域,公司8000万立方/年的PSA氢气提纯装置及配套的下游充装项目顺利投产,成为公司利润新增长点;三是研发的医疗级与光学级COC材料突破关键技术,打破进口依赖,且报告期内,公司自主研发的COC中试装置已成功投产;四是换剂检修,优化生产,公司丙烷脱氢装置换剂检修后,生产负荷再提升15%,有效提升了装置的运行效率;五是大力开发高毛利ABS专用料,在玩具箱包、家电、OA和交通工具等领域获得广泛认可。
除了绿色石化板块多举措促进亏损收窄,在高毛利的新材料板块,金发科技2023年实现销量17.81万吨,同比增长45.03%,积极开拓新领域、提升应用转化。
如,在完全生物降解塑料方面,金发科技研发了PBS、PBAT和PLA等多种新产品,满足了市场多方位需求,实现市场占有率的大幅提升,销量同比增长46.4%;在特种工程塑料方面,实现销量同比增长15.17%,金发科技研发了新一代高耐热低翘曲无卤阻燃PA10T、高流动低翘曲LCP、高性能PEEK和医用级(食品级)PPSU(PES),分别在存储、运算连接器、耐磨损部件、医疗器械及食品接触等领域得到广泛应用;在碳纤维及复合材料方面,其销售额同比增长50.63%,金发科技研发的连续碳纤维增强工程塑料复合材料、连续增强PP复合材料等产品,解决了产品轻量化、高强度等技术难题,在工业级无人机、光伏、冷链物流车等多个行业实现了高速增长。
开发新产品、拓展新领域,让金发科技成为全球化工新材料行业产品种类最为齐全的企业之一。连续不断的科技创新和人才储备,加上多年的大规模研发投入,使得金发科技的知识产权积累连年攀升,让其在尖端材料争夺和海外市场抢占上底气十足。近期,金发科技降解材料技术已成功通过2023年度国家科学技术进步二等奖的初评,说明其降解材料研发实力得到国家层面认可;金发科技在全球率先实现了PA10T产业化,是唯一一款通过莱茵生物基认证的耐高温半芳香聚酰胺材料,性能领先行业水平。
对于未来公司业务发展方向或战略,金发科技表示将坚持“强化中间,夯实两端,创新引领,跨越发展”的千亿战略发展方针,做大做强高分子材料业务,充分发挥高分子材料业务的支柱作用和抗风险能力,引导上下游业务板块良性发展,促成全产业链协同。持续做好营销创新、技术创新、运营创新及组织优化,发挥协同引领作用。聚焦千亿产值的宏伟目标,统筹改性塑料、新材料、绿色石化、医疗健康四大业务板块实现可持续、高质量发展。合力共至打造一流的研发、营销、供应和制造平台,成为全球倍受推崇的新材料企业,为国家战略性材料提供保障和支撑。
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